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Cash-flow disponible

Le cash-flow disponible, ou cash flow libre, est la partie de la capacité d'autofinancement (CAF) obtenue dans l'année et qui ne sert pas à acheter de nouveaux éléments d'actif (investissements) et à rembourser les échéances normales d'emprunts.

La suite prévisible des cash-flow libres des années à venir est un indicateur de l'argent que pourrait récupérer l'actionnaire au fil des ans. Il peut servir dans les calculs actuariels d'évaluation de l'entreprise avant cessation d'activité (il faudrait alors y ajouter le cash flow final qui serait obtenu par la revente des actifs restants moins le réglement des créanciers restants)

Une entreprise qui développe son activité, et donc doit beaucoup investir et s'endetter (à moins d'être fortement rentable et de dégager une CAF très importante), n'a généralement pas de cash-flow libre ou un cash-flow libre négatif. Son évaluation se fait alors sur d'autres critères (voir évaluation d'entreprise)