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Dérivé

Définition, objectif

Un contrat dérivé financier (ou plus communément un actif dérivé ou un dérivé) est un contrat négociable (= pouvant être acheté et vendu) utilisé par les opérateurs dans l'un ou l'autre des buts suivants :

• soit en couverture de risque de baisse ou hausse d'un actif financier, désigné comme actif sous-jacent
• soit pour spéculer à la baisse ou à la hausse sur cet actif

Où sont négociés les actifs dérivés ?

Mes actifs dérivés sont négociés

• dans des bourses spécifiques (appelées marché dérivé), cela pour les plus usuels
• ou sur le marché de gré à gré, notamment auprès de certaines banques.

Catégories

Les principaux contrats dérivés financiers sont :

• les contrats forwards ;
• les contrats futures ;
• les options ;
• les swaps ;
• les warrants.

Combinaisons de dérivés

Plusieurs contrats dérivés peuvent être combinés entre eux, voire avec des contrats sur le marché à terme pour des stratégies complexes de couverture ou de spéculation. Exemples: straddle, strangle, butterfly, swaption.